金管局今公布Cargox路線圖　助中小企數據信用融資

為了將香港從倚重紙本文書的傳統貿易樞紐，升級為以數據驅動的國際數碼貿易中心，金管局今日（19日）正式發表《Cargox項目建議報告》，當中提出三大策略支柱及20項具體建議，並制定直至2030年的詳細實施路線圖。計劃獲得特區政府多個部門及業界廣泛支持，尤其可為中小企業融資帶來突破性改善，讓中小企可憑收付款及貨運物流等紀錄數據而獲得融資，代替傳統實物抵押與歷史財務報表的評估做法，提升香港在全球數碼貿易格局中戰略地位。金管局副總裁李達志日前受訪時形容，這是香港貿易融資現代化「重要一步」，「透過整合先進數碼方案與新世代數據基建，部署香港成為全球信賴的數碼貿易樞紐」。

報告提到，香港作為全球重要貿易樞紐，2024年貿易總值達到本地生產總值的3.6倍，位居世界第三。然而傳統貿易融資流程仍高度依賴紙質文件，導致效率低下、透明度不足，中小企尤其面臨融資困難。金管局估算2024年香港貿易融資缺口介乎3,112億至5,191億元，佔整體貿易額約3.6%至5.5%。這一缺口主要源於信息不對稱、流程繁瑣及風險評估工具不足等結構性問題。

為應對這些挑戰，金管局自2022年起推出「商業數據通」（CDI）平台，建立銀行與數據提供方之間商業數據共享機制。李達志透露，截至去年12月底，該平台已促成超過8.2萬宗貸款申請，信貸批核總額估計超過664億元，參與機構包括26間銀行及17間數據提供方。為了善用貨運物流數據，優化貿易融資的數碼生態圈，金管局去年4月成立「Cargox專家小組」，歷時8個月深入研究，《Cargox項目建議報告》正式出爐。他透露，有24間機構獲邀參與「Cargox專家小組」，包括來自銀行、貨運物流數據提供方、信貸資料服務機構、出口信用保險商、政府機關及國際組織等專家提供意見。

Cargox項目的核心理念，在於推動一場從「抵押為本」到「數據為本」的信用革命。傳統上，企業的物業、資產與機器構成信貸基礎；未來，其日常營運中產生的真實、連續、可驗證的數據將成為新的信用資產。項目計劃透過商業數據通平台，系統性整合過去散落各處的關鍵信息：包括運輸及物流局的港口社區系統與機場貨運數據平台提供的實時貨運動態，用以交叉驗證貿易背景真實性；企業歷史交易紀錄，如貿易對手、交易頻率與規模，用於評估其營運穩定性與市場網絡；以及在企業授權下，安全獲取其跨銀行賬戶的現金流全景。這些「替代數據」將為銀行勾勒出遠比傳統財務報表更立體、更動態的企業「畫像」。

開放過往交易紀錄 促融資自助化

報告提出以「數據」、「基建」、「互聯」三大支柱為核心的系統性改革框架。「數據」支柱方面，聚焦加快運用數據推動貿易融資自動化，包括整合政府策略性貨運與貿易數據及基礎設施、開放過往貿易交易紀錄，以便銀行評估企業信用狀況，從而提升企業，尤其是中小企，獲取貿易融資的機會。「基建」支柱方面，透過促進數碼貿易基建的發展，推動香港與海外貿易夥伴的貿易無紙化。「互聯」支柱方面，着重提高與中國內地、東盟等地區的互聯性，並實施相關政策以維持香港作為貿易和貿易融資樞紐的競爭力。

接入報關數據 準確掌握貿易活動

在20項建議中，重點措施之一包括整合政府策略性貨運與貿易數據及基礎設施，將運輸及物流局、機管局、商經局等部門的實時貨運及報關數據接入CDI平台，協助銀行全面掌握企業貿易活動；研究貿易文件全面數碼化，推動電子提單等數碼文件的廣泛應用；配合政府將於今年底推出的「數碼企業身份」（CorpID），強化貿易交易中的身份驗證機制；以及參考《電子可轉讓記錄示範法》完善本地法律框架，為電子貿易文件提供法律認受性。這些措施將從技術、身份、法律三個層面為數碼貿易奠定堅實基礎。

Cargox項目建議問與答

Cargox與商業數據通（CDI）有何不同？是否只是CDI的擴展？

答：CDI是一個數據基建，連接銀行與數據提供方，協助中小企貸款。Cargox不僅是CDI的延伸，更可視為一個項目，針對貿易融資場景，整合更多數據源，包括政府物流數據、跨境貿易信息等，目標是打造一個完整的貿易融資生態。

為何選擇內地與東盟作為首批重點對接地區？

答：內地是香港最大貿易夥伴，東盟則是增長最快區域之一。從實際效益出發，優先對接這兩個地區能最大程度發揮項目影響力。商經局去年已與國家海關總署簽署單一窗口合作安排，並正與東盟探討推行一項交換電子產地來源證的先導計劃。

中小企實際能感受到什麼改善？何時見效？

答：短期內，銀行可透過CDI獲取更全面的企業貿易數據，減少對抵押品的依賴，審批時間有望縮短。已有成功案例，例如有中小企透過貨運數據實時驗證貿易真實性，迅速獲得融資。未來隨着數據源不斷擴充，效益將更明顯。

項目是否涉及與稅務局等部門數據對接？

答：金管局一直與不同政府部門探討數據合作，包括稅務局。但這類對接需考慮法律框架、數據安全及部門自身數碼化進度，會按部就班推進。

國際上有類似項目嗎？香港的優勢在哪？

答：新加坡、荷蘭等地也有推動貿易數碼化，但香港的優勢在於「一國兩制」下與內地緊密聯繫，以及作為國際金融中心的深厚基礎。Cargox以CDI為基礎，已連接26間銀行，提供「單一接入、多方互通」的便利，這是許多地區尚未實現的。

項目資金來源？是否涉及公帑？

答：Cargox主要以公私營合作模式推行，金管局負責協調與基建對接，銀行及數據提供方自行承擔系統開發成本。政府部門的參與則在其原有預算內進行。

最終目標是什麼？

答：希望到2030年，香港成為全球公認的數碼貿易融資樞紐，企業尤其是中小企可享高效、透明、低成本的融資服務，銀行也能在風險可控下拓展業務。

（資料來源：金管局副總裁李達志、助理總裁周文正、主管熊天慧）

公私營機構合作 路線圖分三步推展

金管局助理總裁（金融基建）周文正表示，Cargox項目是香港貿易融資現代化的重要一步，項目將分階段推行，部分措施將於2026年啟動。報告提出的20項建議涵蓋數據整合、跨境連接、法律調整等多個範疇，金管局將與公私營機構合作開展試行計劃，逐步落實路線圖。

金管局為計劃制定了清晰的三階段實施路線圖。第一階段將於2026至2027年展開，聚焦數據整合與基礎建設，重點包括政府數據接入商業數據通平台、試點銀行數據共享機制，以及開展中小企業信貸模型研究。

第二階段計劃在2027至2029年之前推進，主要任務在於系統對接與法律配套，包括完成貿易單一窗口第三階段建設、通過電子可轉讓紀錄相關立法，並深化與內地及東盟的數據對接。

目標2030年全面聯通

第三階段目標在2030年實現全面聯通與生態成熟，將香港建設成為全球公認的數碼貿易融資樞紐。

（來源：香港文匯報）