點睇新經濟｜全球老齡化加速　「銀髮經濟」成中國消費新引擎

【點新聞報道】推進中國式養老事業、發展銀髮經濟，事關國家發展全局和億萬人民福祉。內地人力資源社會保障部等五部門12日發布《關於全面實施個人養老金制度的通知》（以下簡稱《通知》）提出，自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。稅收優惠政策的實施範圍從36個先行城市（地區）同步擴大到全國。

《通知》規定，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金產品基礎上，將國債、特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品範圍。

各行開始「搶戶大戰」

截至2022年11月末，個人養老金開戶人數達到7279萬人。人社部數據顯示，2022年底個人養老金繳存人數為開戶人數的31%，人均繳存2316元（人民幣，下同）；2023年一季度末繳存人數佔比為31%，人均繳存2022元。

自個人養老金賬戶試點以來，為增加客戶開戶和存繳量，內地銀行推出充話費、返現等獎勵並大幅提高養老金存款利率。目前城商行的養老金存款利率較高，比如江蘇銀行、南京銀行3年期和5年期的存款利率是3.5%，2年期為2.85%，1年期為2.25%。

此外，內地保險業在養老金融上的布局也在不斷加快。

數據顯示，截至2024年11月份，中國人壽養老保險公司資產規模已超2萬億元，為超過600億元基本養老保險基金提供投資管理服務，並陸續發行了10款商業養老金產品，已為內地近20萬客戶提供個人養老金保險服務。

泰康保險集團已積極投入近500億元投資建設運營醫養產業，泰康之家、泰康醫療等相關布局達280家，覆蓋56座城市，未來計劃運營9萬張床位。泰康還通過直投和投資基金投資大健康生態企業，累計金額超170億元。其中，直投企業近40家，大健康股權基金項目20餘個。

中國社會科學院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，從世界各國來看，凡是養老金融十分豐厚、活躍和成熟的國家，整個金融體系必然十分繁榮、穩定和發達，經濟發展就充滿活力和後勁。「養老金融」概念的提出明確了我國養老保險體系發展的「兩個轉變」，即從人口紅利型向金融紅利型制度轉變，從負債型制度向資產驅動型制度轉變。

國際經驗借鑒：發達國家如何發展銀髮經濟？

近日，中國社會福利與養老服務協會、當代社會服務研究院與社會科學文獻出版社共同發布了《銀髮經濟藍皮書：中國銀髮經濟發展報告（2024）》（下稱《藍皮書》）。《藍皮書》顯示，當前中國老齡化程度在全球屬於中上水平，少子化和長壽趨勢使得老齡化持續加深。與此同時，銀髮經濟正逐漸成為推動城市經濟、社會、文化等多個方面發展的新動力。

根據民政部、全國老齡辦近日發布的《2023年度國家老齡事業發展公報》，截至2023年末，全國65周歲及以上老年人口21676萬人，佔總人口的15.4%；全國65周歲及以上老年人口撫養比22.5%。

《藍皮書》稱，從國際對比看，2022年全球老齡化程度約為9.8%，其中高收入和中高收入經濟體分別為19.2%和12.2%。中國老齡化程度超過中高收入經濟體，緊追高收入經濟體。預計，中國將在2030年前後進入佔比超20%的超級老齡化社會。

銀髮經濟作為應對全球人口老齡化的重要手段，一些城市已有不同程度地實踐。

《藍皮書》舉例稱，日本是全球老齡化最為嚴重的國家之一，東京作為首都，面臨巨大的老齡化壓力。東京在智慧城市建設中，注重智慧養老系統的開發，通過物聯網技術在多個社區建立健康監測、緊急呼叫和遠程醫療服務的平台。同時，普及無障礙設計，如自動升降坡道和語音導航，顯著提升了老年人的出行體驗。

日本的超老齡少子化現象使「銀髮族」逐漸成為消費的主要支柱。從1990年到2023年，銀髮消費在全國家庭消費總額中的比例從24.6%增長到47.1%。在護理產業方面，介護產業依託補貼與護理保險報銷政策蓬勃發展；醫療產業方面，結合人工智能（AI）和物聯網（IoT），推出智能養老床、居家機器人等智能產品；在生活產業方面，中老年住宅改造和老齡旅遊市場持續擴大。

在歐洲，歐盟在1992年左右進入深度老齡化社會，自2005年後提出發展銀髮經濟，為經濟增長注入新動能，預計其對經濟的貢獻將超過30%。政策方面，歐盟先後發起了輔助生活聯合計劃（ALL）和積極健康老齡化創新聯盟（EIP），以智慧賦能銀髮經濟。養老機構以居家服務為主，通過補貼等手段促進機構養老；在居住方面，通過硬件改造和智能產品打造適老化環境，同時通過可穿戴設備和功能食品促進健康老齡生活。

在中國，上海是老齡化程度較高的城市之一。《藍皮書》指出，上海通過政策支持、產業布局和社會文化環境的優化，在銀髮經濟領域取得了顯著進展。例如，上海在郊區建立了多個銀髮產業園區，集聚了養老服務、健康管理、智能設備及文化娛樂等多個領域的企業。

富達國際香港地區執行總監陳宇昕認為，美國、英國、香港養老金投資的經驗和最新趨勢，特別是在投資組合中考慮可持續投資和私募資產，以及從養老全生命周期的角度更好地規劃退休後投資，都可以為養老金投資提供參考和借鑒。

澳大利亞安保集團董事長賀友銘（Michael Hirst）表示，澳大利亞養老金資產池在過去15年中顯著增長，達到3.9萬億澳元，相當於澳大利亞GDP的140%，養老基金不僅為個人創造財富，還通過將投資引導到生產性資產中，支持建設重要基礎設施，創造就業機會並推動了經濟增長。

據相關測算，目前內地的銀髮經濟規模約為7萬億元，佔GDP的6%。到2035年，銀髮經濟規模有望達到30萬億元，佔GDP的10%。進入「長壽時代」後，銀髮經濟在GDP中的佔比還將進一步增加。《藍皮書》認為，銀髮經濟不僅是應對老齡化挑戰的必要手段，也是推動城市可持續發展的重要力量。通過科學規劃和有效實施，銀髮經濟將為經濟注入新的活力。

（點新聞記者葉紫翎報道）